Bollinger Bands Egenskaper Handelsband, som är linjer ritade i och runt prisstrukturen för att bilda ett kuvert, är prissättningen av priser nära kanterna på kuvertet som vi är intresserade av. De är en av de mest kraftfulla begrepp som är tillgängliga för tekniskt baserad investerare, men de, som det allmänt är troligt, ger absolut köp och säljer signaler baserat på pris som berör band. Vad de gör är att svara på den ständiga frågan om priserna är höga eller låga på en relativ basis. Beväpnad med denna information kan en intelligent investerare göra köp och sälja beslut genom att använda indikatorer för att bekräfta prisåtgärder. Men innan vi börjar behöver vi en definition av vad vi har att göra med. Handelsband är linjer ritade i och runt prisstrukturen för att bilda ett kvartskvot. Kvot Det är priserna nära kanten på kuvertet som vi är särskilt intresserade av. Den tidigaste referensen till handelsband jag har stött på i teknisk litteratur är i Profit Magic of Stock Transaction Timing författaren JM Hursts tillvägagångssätt involverade ritningen av slätade kuvert runt priset för att hjälpa till med cykelidentifiering. Figur 1 visar ett exempel på denna teknik: Notera särskilt användningen av olika kuvert för cykler av olika längder. Nästa stora utveckling i idén om handelsband kom i mitten till slutet av 1970-talet, eftersom konceptet att flytta ett rörligt medel upp och ner med ett visst antal poäng eller en fast procentandel för att få ett kuvert kring pris blivit populärt, ett tillvägagångssätt det är fortfarande anställt av många. Ett bra exempel visas i Figur 2, där ett kuvert har konstruerats kring Dow Jones Industrial Average (DJIA). Det använda genomsnittet är ett 21-dagars enkelt glidande medelvärde. Banden flyttas upp och ner med 4. Förfarandet för att skapa ett sådant diagram är enkelt. Först beräkna och plotera önskat medelvärde. Beräkna sedan övre bandet genom att multiplicera medelvärdet med 1 plus den valda procenten (1 0,04 1,04). Beräkna sedan det lägre bandet genom att multiplicera medelvärdet med skillnaden mellan 1 och den valda procenten (1 - 0.04 0.96). Slutligen plotta de två banden. För DJIA är de två mest populära medelvärdena 20- och 21-dagarsvärdena och de mest populära procenttalen ligger i intervallet 3,5 till 4,0. Nästa stora nyskapning kom från Marc Chaikin från Bomar Securities som föreslog att bandet skulle byggas för att innehålla en fast procentandel när man försökte hitta marknaden för att bestämma bandet bredderna snarare än det intuitiva eller slumpmässiga sättet som använts tidigare. av uppgifterna under det gångna året. Figur 3 visar detta kraftfulla och fortfarande mycket användbara tillvägagångssätt. Han fastnade med 21-dagars genomsnittet och föreslog att banden borde innehålla 85 av data. Banden förskjuts sålunda 3 och nedåt med 2. Bomarband var resultatet. Bandens bredd är olika för de övre och nedre banden. Vid en hållbar tjurrörelse kommer den övre bandbredden att expandera och den nedre bandbredden kommer att ingå. Det motsatta gäller på en björnmarknad. Inte bara förändras den totala bandbredden över tiden, förskjutningen kring medeltalet ändras också. Att fråga marknaden vad som händer är alltid ett bättre tillvägagångssätt än att berätta för marknaden vad man ska göra. I slutet av 1970-talet, när handeloptioner och optioner började och i början av 1980-talet, när indexoptionshandel började, fokuserade jag på volatilitet som nyckelvariabeln. Till volatilitet så vände jag mig om igen för att skapa mitt eget förhållningssätt till handelsband. Jag testade ett antal volatilitetsåtgärder innan du valde standardavvikelsen som metod för att ställa in bandbredd. Jag blev speciellt intresserad av standardavvikelse på grund av dess känslighet för extrema avvikelser. Som ett resultat är Bollinger Bands extremt snabb att reagera på stora rörelser på marknaden. I figur 5 ritas Bollinger Bands två standardavvikelser över och under ett 20-dagars enkelt glidande medelvärde. De data som används för att beräkna standardavvikelsen är samma data som de som används för det enkla glidande medlet. I huvudsak använder du rörliga standardavvikelser till plottband runt ett glidande medelvärde. Tidsramen för beräkningarna är sådan att den är beskrivande av den mellanliggande terminsutvecklingen. Observera att många omkastningar inträffar nära banden och att medeltalet ger stöd och motstånd i många fall. Det är stort värde att överväga olika prisåtgärder. Det typiska priset, (högt lågt) 3, är ett sådant mått som jag har visat sig vara användbart. Den viktade nära, (hög låg nära stänga) 4, är en annan. För att bibehålla tydligheten kommer jag att begränsa min diskussion om handelsband till användningen av slutkurs för byggandet av band. Mitt primära fokus är på mellannivå, men kort - och långsiktiga applikationer fungerar lika bra. Att fokusera på den mellanliggande trenden ger ett utnyttjande av kort - och långsiktiga arenor som referens, ett ovärderligt koncept. För aktiemarknaden och enskilda aktier. en 20-dagarsperiod är optimal för att beräkna Bollinger Bands. Det är beskrivande av den mellanliggande terminsutvecklingen och har uppnått bred acceptans. Den kortsiktiga trenden verkar väl betjänad av 10-dagars beräkningar och den långsiktiga trenden med 50-dagars beräkningar. Medelvärdet som väljs ska vara beskrivande för den valda tidsramen. Detta är nästan alltid en annan genomsnittlig längd än den som visar sig vara mest användbar för crossover köper och säljer. Det enklaste sättet att identifiera det korrekta genomsnittet är att välja en som ger stöd för korrigeringen av det första draget uppifrån en botten. Om medelvärdet penetreras av korrigeringen är medelvärdet för kort. Om korrigeringen i sin tur faller under genomsnittet, är medelvärdet för länge. Ett genomsnitt som är korrekt valt kommer att ge stöd mycket oftare än det är trasigt. (Se Figur 6.) Bollinger Bands kan appliceras på nästan vilken marknad eller säkerhet som helst. För alla marknader och problem skulle jag använda en 20-dagars beräkningsperiod som utgångspunkt och bara avvika från det när omständigheterna tvingar mig att göra det. När du förlänger antalet involverade perioder måste du öka antalet standardavvikelser som används. Vid 50 perioder är två och en tiondel standardavvikelser ett bra urval, medan på 10 perioder en och nio tiondelar gör jobbet ganska bra. 50 perioder med 2,1 standardavvikelse 10 perioder med 1,9 standardavvikelse Övre band 50-dagars SMA 2.1 (s) Mellanband 50-dagars SMA Lower Band 50-dagars SMA - 2.1 (s) Övre band 10-dagars SMA 1,9 Band 10-dagars SMA Lower Band 10-dagars SMA - 1.9 (s) I de flesta fall är periodernas natur oumbärlig, alla verkar svara på korrekt specificerade Bollinger Bands. Jag har använt dem på månads - och kvartalsdata, och jag vet att många näringsidkare tillämpar dem på intradag. Taggar på övre och nedre band Handelsband svarar på frågan huruvida priserna är höga eller låga på en relativ basis. Frågan handlar faktiskt om frasen kvoten relativ bas. quot Handelsband ger inte absolut köp och säljsignaler genom att bara ha berörts, de ger en ram inom vilken pris kan relateras till indikatorer. Vissa äldre arbeten uppgav att avvikelsen från en trend mätt med standardavvikelse från ett glidande medelvärde användes för att bestämma extrema överköpta och överlämnade tillstånd. Men jag rekommenderar användningen av handelsband som generering av köp-, försäljnings - och fortsättningssignaler genom jämförelse av en ytterligare indikator på prisuppgift inom band. Om prismarkeringar övre bandet och indikatoråtgärden bekräftar det genereras ingen säljsignal. Å andra sidan, om prislappar inte övre bandet och indikatoråtgärden inte bekräftar (det vill säga det avviker). vi har en säljsignal. Den första situationen är inte en säljsignal istället, det är en fortsättningssignal om en köpsignal var i kraft. Det är också möjligt att generera signaler från prisåtgärder inom banden ensamma. En topp (diagrambildning) bildad utanför banden följt av en andra topp inne i banden utgör en försäljningssignal. Det finns inget krav på den andra topppositionen i förhållande till den första toppen, endast i förhållande till banden. Detta bidrar ofta till att spotta toppar där det andra trycket går till en nominell ny hög. Naturligtvis är det omtalade sant för låga. Procent b (b) och Bandbredd En indikator härledd från Bollinger Bands som jag kallar b kan vara till stor hjälp, med samma formel som George Lane använde för stokastik. Indikatorn b berättar för oss var vi befinner oss inom banden. Till skillnad från stochastik, som är begränsad av 0 och 100, kan b ta negativa värden och värden över 100 när priserna ligger utanför banden. Vid 100 är vi på övre bandet, vid 0 är vi på underbandet. Över 100 är vi över de övre banden och under 0 ligger vi under underbandet. nära - övre band med lägre band - lägre band Indikatorn b låter oss jämföra prisåtgärder till indikatoråtgärden. På en stor push down, anta att vi kommer till -20 för b och 35 för relativ styrka index (RSI). Vid nästa tryck ner till något lägre prisnivåer (efter en rally) faller b bara till 10, medan RSI slutar vid 40. Vi får en köpsignal orsakad av prisåtgärder inom bandet. (Den första låga kom utanför banden, medan den andra låga gjordes inuti banden.) Köpssignalen är bekräftad av RSI, eftersom den inte gjorde en ny låg, vilket ger oss en bekräftad köpsignal. övre band - lägre band Handelsband och indikatorer är båda bra verktyg, men när de kombineras blir det resulterande tillvägagångssättet på marknaderna kraftfullt. Bandbredd, en annan indikator härledd från Bollinger Bands, kan också intressera handlare. Det är bandens bredd uttryckt som en procent av det rörliga genomsnittet. När banden smalnar drastiskt, sker en kraftig expansion i volatiliteten vanligtvis inom den närmaste framtiden. En fall i bandbredd under 2 för Standard Amp Poors 500 har till exempel lett till spektakulära drag. Marknaden börjar oftast i fel riktning efter att banden har dragit sig innan de verkligen börjar, varav januari 1991 är ett bra exempel. Undvik multicollinearity En kardinalregel för framgångsrik användning av teknisk analys kräver att man undviker multicollinearity bland indikatorer. multicollinearity är helt enkelt multipelräkning av samma information. Användningen av fyra olika indikatorer som alla härrör från samma serie av slutkurser för att bekräfta varandra är ett perfekt exempel. En indikator härrörande från slutkurserna, en annan från volymen och den sista från prisklassen skulle ge en användbar grupp indikatorer. Men att kombinera RSI, flytta genomsnittlig convergencedivergence (MACD) och förändringshastighet (förutsatt att alla härleddes från stängningskurser och använde liknande tidsintervaller) skulle inte. Här är emellertid tre indikatorer att använda med band att generera köper och säljer utan att lösa problem. Bland indikatorer som härrör från pris ensamma är RSI ett bra val. Slutpriser och volym kombinerar för att producera volymbalansen, ett annat bra val. Slutligen kombinerar prisklass och volym att producera pengaflöde, återigen ett bra val. Ingen är för högt kolinär och kombinerar sålunda tillsammans för en bra gruppering av tekniska verktyg. Många andra kunde ha blivit utvalda: MACD skulle kunna ersättas med RSI, till exempel. Commodity Channel Index (CCI) var ett tidigt val att använda med banden, men som det visade sig var det dåligt, eftersom det tenderar att vara kolinärt med banden själva i vissa tidsramar. Slutsatsen är att jämföra prisåtgärder inom bandet till en indikator som du vet väl. För att bekräfta signaler kan du sedan jämföra åtgärden av en annan indikator, så länge den inte är kolinär med den första. Bollinger Bands skapades av John Bollinger, CFA, CMT och publicerades 1983. De utvecklades för att skapa fullt anpassningsbara handelsband. Följande regler som gäller användningen av Bollinger Bands skedde från de frågor som användarna har bett oftast och vår erfarenhet över 25 år med Bollinger Bands. Bollinger Bands ger en relativ definition av hög och låg. Per definition är priset högt vid övre bandet och lågt i det nedre bandet. Den relativa definitionen kan användas för att jämföra prisåtgärder och indikatoråtgärder för att komma fram till noggranna köp - och säljbeslut. Lämpliga indikatorer kan härledas från momentum, volym, känslor, öppen ränta, intermarknadsdata etc. Om mer än en indikator används ska indikatorerna inte vara direkt relaterade till varandra. En momentumindikator kan till exempel komplettera en volymindikator med framgång, men två momentindikatorer är bättre än en. Bollinger Bands kan användas i mönsterigenkänning för att definiera rena prismönster som M tops och W bottoms, momentumskift etc. Bandens märken är just det, märkena signalerar inte. En märkning av det övre Bollinger-bandet är INTE en självförsörjningssignal. En märkning av det nedre Bollinger-bandet är INTE i sig själv en köpsignal. I trendingmarknaderna kan priset, och går, gå upp på det övre Bollinger Band och ner det nedre Bollinger Band. Stänger utanför Bollinger-band är i första hand fortsättningssignaler, inte omvändsignaler. (Detta har varit grunden för många framgångsrika volatilitetsbrytningssystem.) Standardparametrarna för 20 perioder för rörliga medelvärden och standardavvikelser, och två standardavvikelser för bandbredden är just det som standard. De faktiska parametrarna som behövs för en viss markettask kan vara olika. Den genomsnittliga användningen som mitt Bollinger Band borde inte vara den bästa för crossovers. Det borde snarare vara beskrivande av den medellångsiktiga trenden. För konsekvent prisinspektion: Om medelvärdet är förlängt måste antalet standardavvikelser ökas från 2 till 20 perioder, till 2,1 på 50 perioder. På samma sätt, om medelvärdet förkortas, bör antalet standardavvikelser minskas från 2 till 20 perioder, till 1,9 på 10 perioder. Traditionella Bollinger Bands är baserade på ett enkelt glidande medelvärde. Detta beror på att ett enkelt medel används i standardavvikelsen och vi vill vara logiskt konsekventa. Exponentiella Bollinger Bands eliminerar plötsliga förändringar i bandets bredd som orsakas av stora prisförändringar som ligger bakom beräkningsfönstret. Exponentiella medelvärden måste användas för både mellanbandet och vid beräkning av standardavvikelsen. Utför inga statistiska antaganden baserade på användningen av standardavvikelsens beräkning vid bandet. Fördelningen av säkerhetspriserna är vanligt och den typiska provstorleken i de flesta utplaceringar av Bollinger Bands är för liten för statistisk signifikans. (I praktiken hittar vi vanligtvis 90, inte 95, av data inuti Bollinger Bands med standardparametrarna) b berättar var vi är i relation till Bollinger Bands. Positionen inom banden beräknas med hjälp av en anpassning av formeln för stokastik b har många användningsområden bland de viktigaste är identifiering av skillnader, mönsterigenkänning och kodning av handelssystem som använder Bollinger Bands. Indikatorer kan normaliseras med b, vilket eliminerar fasta tröskelvärden i processen. För att göra detta diagram 50-period eller längre Bollinger Bands på en indikator och sedan beräkna b av indikatorn. BandWidth berättar hur stor Bollinger Bands är. Råbredden normaliseras med hjälp av mittbandet. Med standardparametrarna är BandWidth fyra gånger variationskoefficienten. BandWidth har många användningsområden. Dess mest populära användning är att indentify The Squeeze, men är också användbar för att identifiera trendändringar. Bollinger Bands kan användas på de flesta finansiella tidsserier, inklusive aktier, index, valuta, råvaror, terminer, optioner och obligationer. Bollinger Bands kan användas på stavar av någon längd, 5 minuter, en timme, dagligen, veckovis, etc. Nyckeln är att staplarna måste innehålla tillräcklig aktivitet för att ge en robust bild av prisbildningsmekanismen på jobbet. Bollinger Bands ger inte kontinuerlig rådgivning snarare de hjälper indentify setups där oddsen kan vara till din fördel. En kommentar från John Bollinger: En av de stora glädjen att ha uppfunnit en analytisk teknik som Bollinger Bands ser vad andra människor gör med det. Dessa regler som täcker användningen av Bollinger Bands samlades på grund av frågor som ofta ställdes av användarna och vår erfarenhet över 25 år av att använda bandet. Medan det finns många sätt att använda Bollinger Bands, bör dessa regler tjäna som en bra utgångspunkt. För att lära dig mer om Bollinger Bands: Klicka på 22 regler för att använda Bollinger Bands för att se ett webbseminarium som täcker dessa 22 regler. kopiera Bollinger Capital Management. Alla rättigheter reserverade. Hur man använder Bollinger Bands Grattis till att göra det till femte klassen Varje gång du gör det till nästa klass fortsätter du att lägga till fler och fler verktyg till din trader8217s verktygslåda. 8220What8217s en trader8217s verktygslåda8221 du frågar. Let8217s jämför handel med att bygga ett hus. Du skulle inte använda en hammare på en skruv, heller inte skulle du använda en buzz så att du kör i naglar. There8217s är ett lämpligt verktyg för varje situation. Precis som i handel används vissa handelsverktyg och indikatorer bäst i speciella miljöer eller situationer. Ju ju ju mer verktyg du har desto bättre kan du anpassa dig till den ständigt föränderliga marknadsmiljön. Eller om du vill fokusera på några specifika handelsmiljöer eller verktyg, är det också coolt. It8217 är bra att ha en specialist när du installerar din el - eller rörmokare i ett hus, precis som det är coolt att vara en Bollinger Band eller Moving Average expert. Det finns ett miljon olika sätt att ta tag i några pips. För den här lektionen, när du lär dig om dessa indikatorer, tänk på varje som ett nytt verktyg som du kan lägga till i din verktygslåda. Du kanske inte nödvändigtvis använder alla dessa verktyg, men it8217s alltid trevligt att ha massor av alternativ, rätt Du kan kanske hitta en som du förstår och bekväm nog att behärska själv. Nu, tillräckligt om verktyg som Let8217s börjar Bollinger Bands Bollinger Bands, en kartindikator utvecklad av John Bollinger. används för att mäta volatiliteten på market8217s. I grund och botten berättar det här lilla verktyget om marknaden är tyst eller om marknaden är hög. När marknaden är tyst, avtalar banden och när marknaden är hög. banden expanderar. Notera på diagrammet nedan att när priset är tyst, är banden nära varandra. När priset går upp skiljer sig banden ifrån varandra. Det är allt som finns där. Ja, vi kan fortsätta och bära dig genom att gå in i Bollinger Bandets historia, hur det beräknas, de matematiska formlerna bakom det och så vidare, men vi kände verkligen inte att vi skulle skriva ut det hela. Med all ärlighet behöver du inte veta något av det skräpet. Vi tycker att det är viktigare att vi visar dig några sätt att tillämpa Bollinger Bands på din handel. Obs! Om du verkligen vill lära dig om beräkningarna av ett Bollinger Band, kan du gå till bollingerbands. Bollinger Bounce En sak du bör veta om Bollinger Bands är att priset tenderar att återgå till mitten av banden. Det är hela tanken bakom Bollinger-studsen. Genom att titta på diagrammet nedan kan du berätta för oss var priset kan gå nästa Om du sa ner, då är du rätt Som du kan se, nådde priset tillbaka ner mot bandets mittområde. Det du just såg var en klassisk Bollinger Bounce. Anledningen till att dessa studsar uppstår är att Bollinger-band fungerar som dynamiskt stöd och motståndsnivåer. Ju längre tidsramen du är i desto starkare har dessa band en tendens att vara. Många handlare har utvecklat system som trivs på dessa studsar och den här strategin används bäst när marknaden sträcker sig och det finns ingen klar trend. Nu let8217s ser på sätt att använda Bollinger Bands när marknaden trender. Bollinger Squeeze Bollinger Squeeze är ganska självförklarande. När banden klämmer ihop betyder det vanligtvis att en breakout blir redo att hända. Om ljusen börjar bryta ut över toppbandet, fortsätter dragningen vanligtvis att gå upp. Om ljusen börjar bryta ut under det lägre bandet, fortsätter priset vanligtvis att gå ner. Om du tittar på diagrammet ovan kan du se att banden klämmer samman. Priset har just börjat bryta ut från toppbandet. Baserat på den här informationen, var tror du priset kommer att gå? Om du sa, är du rätt igen? Så här fungerar en typisk Bollinger Squeeze. Denna strategi är utformad för att du ska kunna ta ett drag så tidigt som möjligt. Inställningar som dessa don8217t förekommer varje dag, men du kan förmodligen upptäcka dem ett par gånger i veckan om du tittar på ett 15-minuters diagram. Det finns många andra saker du kan göra med Bollinger Bands, men det här är de 2 vanligaste strategierna i samband med dem. It8217s tid att sätta detta i din trader8217s verktygslåda innan vi går vidare till nästa indikator. Spara dina framsteg genom att logga in och markera lektionen fullständigtKlassiska diagram När du kommer till diagramdelen kan du välja klassiska, avancerade eller NextGen-diagram. Om du är en abonnent öppnar din webbläsare samma grafiktyp som du använde förra gången. Klassiska kartor användare öppnar med standardvyn om du inte har anpassat och tilldelat en standardvy (täckt nedan). För att se ett lagerdiagram, skriv in kryssrutan och klicka på GO-knappen. Du kan skriva in företagets namn om du inte känner av ticker-symbolen och en popup-lista visas så att du kan göra ditt val. Om du vill se slumpmässiga diagram från vår databas, klicka på slumpmässig kartruta (). Klassiska diagraminställningar När du kör markören över ett prisschema visas datumet för den valda fältet tillsammans med volymen för volym, volym och volym för öppen, hög, låg, sista, ändring och procentuell förändring. För att anpassa ditt diagram för att ändra datatid, diagramtyp, diagramtidslängd, diagramstorlek, diagramskala och skalortyp, metodsignaler eller för att spara diagraminställningarna, klicka på Diagram. Period. Du kan välja mellan dagliga, veckovisa och månatliga tidsperioder. Standardperioden är Daglig. Diagramtyp. Det finns sex karttyper att välja mellan: Bollinger Bar, Candlestick, Line, Traditional Bar, Interday Bar och Intraday Bar. En beskrivning av de olika karttyperna kan hittas genom att klicka bredvid Diagramtyp Längd. Längd avser tidsperioden som diagrammet täcker. För dagliga diagram kan data visas för en, tre, fyra och en halv, sex och nio månader, ett år, ett och ett halvt år och tre år. För veckovisa diagram är data tillgänglig i sex månader, ett år, två år, tre år, fyra år, sju år och högst - hela tillgänglig historia. För månatliga diagram är data tillgänglig för två, tre, fem eller sju år och max - hela tillgänglig historia. Diagramstorlek. Det finns tre olika diagramstorlekar - små, medelstora och stora - som kan visas. Det här är till hjälp om du vill se mer information eller tittar på diagrammen på en mindre skärm så att du inte behöver rulla horisontellt för att se hela tabellen Skala. Detta alternativ ändrar den vertikala skalan mellan linjär och logaritmisk. Den horisontella axeln, tiden, är alltid planerad i linjär skala. En logaritmisk skala rekommenderas vid plottning av lager med pris. En linjär skala rekommenderas när man plottar bestånd med procent. Växla mellan pris. eller dollar. och procent. klicka på valet youd som standard är dollar. Metodesignaler. Signaler för de fyra handelsmetoderna som utvecklats av John Bollinger kan visas på diagrammet genom att klicka på Visa eller dolda genom att klicka på Hide. Genom att klicka på (visa ikon) visas en panel som beskriver signalerna: gröna uppåtpilar är köpsignaler, röda nedåtpilar är säljsignaler och siffrorna ett till fyra motsvarar handelsmetoden. Du kan också gå till listelistan för att visa lager som uppfyller de tekniska kriterierna för varje metod den dagen. Spara diagram. För att spara din diagraminställning, använd funktionen Spara inställningar längst till höger om Chart buton. Att spara dina diagraminställningar och tilldela en standarddiagramvy är en bra tidsbesparare. Klicka på för detaljer om hur du sparar, ändrar och tar bort standardinställningen. Klassiska diagram kan du spara flera diagraminställningar. Indikatorer ritade på prisdiagrammet Bollinger Bands reg Bollinger Bands är adaptiva handelsband som svarar på frågan ldquoAre priserna höga eller lowrdquo på en relativ basis. Den adaptiva mekanismen är volatilitet. Mellanbandet är ett enkelt rörligt medelvärde med en standardperiod på 20. De övre och nedre banden sprids över och under mittbandet med en multipel av standardavvikelsen, varvid standard multiplikatorn är två. MiddleBB Average (close, 20) UpperBB MiddleBB 2,0 gånger StandardDeviation (close, 20) LowerBB MiddleBB minus 2.0 gånger StandardDeviation (close, 20) Om du ändrar beräkningsperioden och önskar att banden innehåller en jämn mängd data överväga att använda följande multiplikatorer: 10 perioder, 1,9 50 perioder, 2,1. Det finns många användningsområden för Bollinger Bands, bland de mest populära är mönsterigenkänning och diskreta köp och försäljningsuppställningar i kombination med andra indikatorer. Se boken ldquoBollinger på Bollinger Bandsrdquo för en fullständig förklaring. (klicka här.) kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Bollinger Kuvert är en variation på Bollinger Bands som fokuserar på extremiteterna av prisåtgärder. Medan Bollinger Bands är centrerade på ett glidande medelvärde, vanligtvis med slutkurs, förankras Bollinger Envelopes av höga och låga. Det övre Bollinger-kuvertet är uppbyggt av ett glidande medelvärde av höjderna och standardavvikelsen för höjderna. Det nedre Bollinger-kuvertet är konstruerat från ett glidande medelvärde av lågen och standardavvikelsen för lowsna. Formlerna är: UpperBE Average (High, 20) 1.5 gånger StandardDeviation (high, 20) LowerBE Average (low, 20) minus 1.5 gånger StandardDeviation (low, 20) Eftersom det inte finns något mellanband i beräkningen, innebär vi att man tar medelvärdet av de övre och nedre kuverten. MiddleBE (UpperBE LowerBE) dela 2 Bollinger-kuvert är särskilt användbara där handelssessionen inte är väldefinierad, i perioder med extrem marknadsaktivitet och används i Ice Breaker-handelssystemet. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Enkelt rörligt medelvärde Det enkla rörliga genomsnittet är kanske det mest elementära tekniska analysverktyget. Det är summan av data för ett givet antal datapunkter dividerat med antalet datapunkter. I statistiken är det känt som det aritmetiska medelvärdet. Ordet ldquomovingrdquo innebär att när varje ny datapunkt blir tillgänglig fortsätter beräkningsfönstret att skapa ett nytt medelvärde. Enkel Flytta Genomsnittlig summa (nära, n) divide n Används ofta för att generera köp - och säljsignaler när den är korsad, den är kanske bättre använd som ett mått på trendriktning när perioden (n) är inställd för att beskriva den medelfristiga trenden . För aktiemarknaden som använder dagliga data, finner vi 20 perioder som ett bra utgångsvärde för n. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Exponentiell rörlig genomsnitts Det enkla glidande medlet kan vara problematiskt på grund av dess känslighet för gamla datapunkter som lämnar beräkningsfönstret. Detta gäller särskilt för kortsiktiga medelvärden. Om du till exempel använder ett 10-årigt medelvärde om det var en stor förändring av data tio perioder sedan, ändras medelvärdet av nästa period även om priset förblir oförändrat. En populär utjämningsteknik som undviker detta problem är exponentiellt medelvärde. Beräkningen använder en del av dagens data och en del av dagens genomsnitt för att komma fram till dagens genomsnitt. Detta medför en ökad känslighet för de senaste uppgifterna och reducerar känsligheten för äldre data. Viktanvändningen återfinns via formeln exp 2 divide (n 1), där n är antalet perioder i ett jämförbart enkelt glidande medelvärde. För 10 perioder 2 dela (10 1) 0,18. Exponentiell Flytta Genomsnittlig exp gånger stäng (1 minus exp) gånger före genomsnittlig kopia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. John Bollingers Price Magnettrade Tidiga marknadstekniker konstruerade ofta konstgjorda eller syntetiska priser som handelsverktyg. Det fanns tre huvudsakliga tillvägagångssätt: syntetik utformad för att avspegla var säkerheten skulle ha kunnat handlas, var den skulle handla i framtiden eller som indikationer på stöd och motstånd. Ett exempel på syntetiska priser som fortfarande används är ldquofloor traders numbersrdquo: Mid Point (High Low Close) dela 3 (det typiska priset) Övre vridning 2 gånger Mid Point minus Low Lower Pivot 2 gånger Mid Point minus High Se Marc Fisher på ACD och Pivots i sin bok ldquoLogical Traderrdquo för mer om aktuell användning. Det finns många andra exempel i historien om teknisk analys. ldquoIn att göra lite arbete på glidande medelvärden med noll-lagring fick jag påminna om beräkningarna för syntetiska priser. Jag såg liknande idéer återspeglas i Jim Alphiers arbete, så jag trodde Id ger idén en snurr. Jag ville inte ha en enkel konsol, Bollinger Bands fungerade redan bra i den rollen. Vad jag ville ha varit en känsla av den mest troliga riktningen av priser. Efter mycket stirrande i taket föddes pris magneter. Tanken är enkel och robust de beräknade priserna fungerar som magneter, som drar priserna högre eller lägre. Du kan tänka på dem som en naturlig företeelse eller tendens som baseras på den senaste marknadsaktionen. Poängen upptagen ovanför eller under dagens bar är en prognos för morgondagens riktning. Tröskeln eliminerar prismagneterna plottade nära de aktuella perioderna nära. Ange detta till 0,0 för att se alla prismagneter eller till ett större värde för att se färre Prismagneter 2 eller 4 är bra val för många lager. Enjoy. rdquo JB kopia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. HIP och LOP är High Points och LOw Points. HIPs och LOPs kallas ofta pivots, men som vi använder den termen klarar vi redan HIP och LOP. En HIP är en bar med en hög som är högre än stapeln framför den eller stapeln efter den. På diagrammen är en HIP representerad av en ldquoHrdquo över dagen det inträffade. En LOP är en bar med en låg som är lägre än linjen före den eller stapeln efter den. På diagrammen representeras en LOP av en ldquoLrdquo under dagen den inträffade. HIP och LOP är ett av de äldsta och mest grundläggande tekniska verktygen. Noggrann studie av dessa viktiga markörer kommer att belöna dig med en bättre förståelse av grundstrukturen för pris och marknadsdynamik. Ursprung: Konceptets ursprung är sannolikt Henry Wheeler Chases ringade höga och låga från 1930-talet. Under den tiden noterade näringsidkare priser på kolumnärar för analys och cirklade en hög som var högre än den höga över den eller under den, eller en låg som var lägre än den låga över den eller under den. Vad det gör: I en uppgång kommer HIP och LOP att ske i en ordnad progression högre och vice versa. I en konsolidering bildar de inget märkbart mönster. HIPs och LOPs är användbara för att identifiera kortsiktigt motstånd och stöd och kan användas som markörer i en swing trading approach. De kan också användas för att identifiera stoppnivåer och som trendidentifierare i kölvattnet av en Squeeze. De är också användbara vid mönsterigenkänning. Till exempel består de flesta W-bottenmönster av en LOP, en HIP och sedan en LOP. Numret i rullgardinsmenyn är känt som ldquoorderrdquo av HIPs och LOPs det bestämmer antalet dagar på varje sida av HIP eller LOP som räknas. Om du till exempel väljer 2, kommer bara HIP med två eller flera lägre höjder före och efter att markeras. Observera att HIP och LOP är framåtblickande och behöver ett antal perioder som är lika med deras order innan de kan plottas. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Zig Zag är ett filtrerat prisplot som eliminerar kortsiktig ldquonoiserdquo. En Zig Zag-plot kopplar samman svängningar med storheter större än den användardefinierade procentgränsen. Om 10 väljs, förbinder Zig Zag de högsta höjderna och de lägsta nedgångarna som separeras med mer än 10. Zig Zag-diagrammen representerar idealiserade prisvägar och är användbara för att klargöra prismönster och för trendidentifiering. Till exempel, om det finns en hög på 100, kommer en 10 Zig Zag att ignorera någon prisåtgärd tills priset faller till 90. Om en ny hög är gjord kommer den att ankas så högt och vänta på en 10 droppe från det nya ankaret . Efter en 10 droppe kommer det att ignorera allt mindre än en 10 rally eller en ny låg. Vår version är baserad på Arthur Merrills arbete som publiceras i ldquoFiltered Wavesrdquo. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Lysande ljusstopp populerades av Chuck LeBeau. De är dynamiska, progressiva stopp som beräknas från och med perioden efter att du har skrivit in en handel. Formlerna är enkla och robusta. För att sälja slutar när du är lång är stoppet högst högt eftersom du gick in i handeln mindre n gånger m-dagens genomsnittliga True Range (ATR). För köpstopp när du är kort är stoppet det lägsta låget sedan du kom in i handeln plus n gånger m-dagen ATR. De vanliga standardvärdena är n 3 och m 10, så en ldquonormalrdquo ljuskrona säljer stopp är den högsta höga sedan inträde mindre tre gånger 10-tiden ATR. True Range (TR) är ett mått på intervall som innehåller eventuella luckor som kan uppstå i prisstrukturen mellan perioder. För den sanna höga är värdet de aktuella perioderna höga eller tidigare perioder stängda, beroende på vilket som är högre. För den sanna låga är värdet de aktuella perioderna låga eller tidigare perioder stängda, beroende på vilket som är lägre. TR är den sanna höga minus den sanna låga. ATR är ett n-periodmedelvärde av TR, där n vanligtvis är 10. Lysande ljuskronor kan ändra varje period. Ett öppet läge hålls som ATR kommer att ändras även om en ny hög (när lång) eller låg (när kort) eftersom inmatningen inte är inspelad . En fråga som ofta kommer upp är om du vill tillåta stoppet att backa till. Om denna period slutar för en kort position är 33,35 och nästa period är 33,5 på grund av en expansion i ATR, borde vi hålla fast vid det mer konservativa stoppet på 33,35 eller tillåta det att backa lite till 33.5 Chuck LeBeaus svar är att backing off är en funktion av ljuskronan Stoppar som borde tillåtas och det är tillräckligt bra för oss. För att plotta en ljuskronostopp, använd rullgardinsmenyn för att välja lång eller kort, ange inmatningsdatum och parametrarna m och n, standardinställningarna är 10 och 3. Du kan ange ett decimaltal för n-parametern. Du har möjlighet att visa enstop eller kontinuerlig omkastningsposition som öppnar en ny handel i slutet av varje trend. Gör detta genom att markera kryssrutan alltid i rutan. Om det inte är markerat visas endast en handel. När du har plottat diagrammet kommer ljuskronans stopp att startas från startposition till utgångsläge om villkoren är uppfyllda, annars kommer handeln att vara öppen. För alltid-in-alternativet kommer stoppet att vända om det stängs och en ny handel initieras. Signalerna för varje handel är också ritade. För en lång handel: En grön pil ritas vid posten och en röd pil dras vid utgången om positionen är stängd. För kort handel: En röd pil är ritad vid posten och en grön pil ritas vid utgången om positionen är stängd. kopiera 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. BBStops är en variation på parabolstopp där den ursprungliga stopppunkten är kompenserad under den låga av inmatningsperioden för långa affärer eller över den höga av inmatningsperioden för korta transaktioner med beräkningsmekanismen som används i Bollinger Envelopes. Denna kombination av parabolstoppmekanismen och Bollinger-kuvertintervallet visar sig vara en kraftfull som kräver att handeln utförs för att spåra handelens framsteg. Se hjälp för parabolstopp för mer information. BBStops är endast avsedda för en enda position. Standardvärdet för BE-parametern är 1,5, vilket vi tycker fungerar bra, men du kan försöka få mindre värden för mer konservativa stopp eller större värden för att ge handeln mer utrymme till ldquobreathrdquo. kopiera 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Dessa stopp är härledda från ett pris - och tidshandelssystem, SAR (stopp och omvänd), introducerad av Welles Wilder i hans 1978 bok ldquoNew Concepts in Technical Trading Systemsrdquo. Parabolstoppet spårar priset som trenden sträcker sig över tiden. I en uptrend stannar stoppet från under prislinjen och i en nedåtgående trend faller stoppet över prislinjen. När pristendensen bryter under eller över indikatorlinjen utlöses stoppet. Den algoritm som används för att beräkna SAR: I en uptrend: (Long Trade) Nuvarande SAR Prior SAR Prior AF (tidigare EP minus tidigare SAR) där EP (Extreme Point) är den högsta höga i den nuvarande trend AF (Acceleration Factor) som startar vid det användardefinierade stegvärdet (standard är 0,02) och ökar med stegvärdet varje gång en ny hög är gjord i den nuvarande trenden. AF-enheten slutar öka vid den användardefinierade gränsen (standard är 0,2). I en downtrend: (Short Trade) Nuvarande SAR Prior SAR minus Prior AF (Prior SAR minus Tidigare EP) Där EP (Extreme Point) är den lägsta låga i den aktuella trenden AF (Acceleration Factor) som börjar vid det användardefinierade stegvärdet (standard är 0,02) och ökar med stegvärdet varje gång en ny låg är gjord i den nuvarande trenden. AF slutar öka vid den användardefinierade gränsen (standard är 0,2) För att plotta de paraboliska stoppen, använd nedrullningsmenyn för att ange en lång eller kort position, ange inmatningsdatum, AF-steget (standard 0,02) och maximalt AF (standard 0.2) parametrar. Efter att du har plottat diagrammet kommer de paraboliska stoppen att plottas från startpositionen till slutet av diagrammet. Stoppet kommer att vända när varje position är stängd och en ny handel initieras. För en lång handel: En grön pil ritas vid posten och en röd pil dras vid utgången om positionen är stängd. För kort handel: En röd pil är ritad vid posten och en grön pil ritas vid utgången om positionen är stängd. kopiera 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Bollinger Band reg Indikatorer b, Procent b (PB) handel b (Procent b) var en av de första två indikatorerna från Bollinger Bands. Det använder en variation på formeln för stokastik. b visar platsen för den senaste stängningen inom Bollinger Bands. Vid 1.0 är stängen vid övre bandet, vid 0,0 ligger nära vid nedre bandet och vid 0,5 ligger slutet vid mittbandet. En b-läsning av 1,1 betyder att du är över det övre bandet med 10 av bandens bredd. -0,2 betyder att du är under det nedre bandet med 20 av bandens bredd. För att göra analys enklare ger vi dig möjlighet att plot två smoothings av b: b1 och b2. b1 är en tre periodens utjämning av b och b2 är en tre periodens utjämning av b1. Dessa liknar de smoothings som används för stokastik förutom att vi använder exponentiella medelvärden. b är ett användbart verktyg för att identifiera skillnader, diagnostisera toppar och bottnar och mönsterigenkänning. b används också i stor utsträckning i handelssystemets konstruktion. Det är perfekt för att upptäcka när en ny hög eller låg är en ny absolut extrem, men inte en ny extrem i förhållande till Bollinger Bands. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. BBImpulse är härledd från b. Dess värde är den periodiska förändringen av b, så om b var 0,45 denna period och 0,20 sista perioden är nuvärdet av BBImpulse 0,25. Vi presenterar två referensnivåer på diagrammet, en varningsnivå och en impulsnivå. Marknaden rör sig i allmänhet i riktning mot de senaste varningarna och - impulserna, utom i slutet av ett drag där man kan dra nytta av utmattningsreversala signaler från denna indikator. Ian Woodward sysslar med BBImpulse för sina Kahuna-signaler med hjälp av nyckelnivåer på 0,24 och 0,40. (Se beskrivningen för indikatorn Stochastic Impulse.) Kopia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. BandWidth var en av de första två indikatorerna från Bollinger Bands. BandWidth visar hur bred Bollinger Bands är som en funktion av mittbandet. Formeln är (upperBB minus lowerBB) dividera middleBB. Den mest populära användningen av BandWidth är att identifiera The Squeeze, som är en 125-tiden låg för indikatorn, och är till stor hjälp för att diagnostisera början på trenderna. Det motsatta av The Squeeze, The Bulge, är användbart för att diagnostisera slutet på trenderna. Förutom BandWidth-linjen drar vi två referenslinjer för att ge en känsla av var den nuvarande BandWidth står i relation till historien. Den övre raden representerar den högsta BandWidth under de senaste 125 perioderna (The Bulge when touched). Den nedre raden representerar den lägsta BandWidth under de senaste 125 perioderna (The Squeeze when touched). Slutligen finns det ett alternativ att plotta en tre tidsutjämning av BandWidth för att hjälpa till att identifiera och klargöra vändpunkter. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. BandWidth Delta (BWD) - handel BandWidth Delta avbildar drivkraften för BandWidth och är användbar för att diagnostisera topparna och trågarna i BandWidth som markörer för potentiella trendförändringar. Denna indikator är speciellt användbar när man försöker analysera potentialen för konsolideringar eller reverseringar efter stora drag. Du kan tänka dig BandWidth Delta som förstoringsglas för BandWidth. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. BandWidth, Percent Bandwidth (PBW) trade BandWidth (Procent BandWidth) använder formeln för Stochastics för att normalisera BandWidth som en funktion av dess n-dagars återkallningsperiod. 125-perioder är standard, men du kan välja din egen look-back period. 1,0 motsvarar den högsta BandWidth under de senaste n perioderna, medan 0,0 motsvarar den lägsta BandWidth under de senaste n perioderna. Om du använder 125 som back-back-perioden, då 0.0 The Squeeze och 1.0 The Bulge. Tolkningarna liknar BandWidth, men vissa finner den normaliserade eller slutna presentationen mer intuitiv. BandWidth, tillsammans med b, är två primära byggstenar för Bollinger Band handelssystem. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. BBTrend utnyttjar de sätt på vilka Bollinger Bands av olika längder interagerar för att avgöra om marknaden är trendig eller inte. Bland de vanligtvis använda tekniska indikatorerna tjänar genomsnittliga riktningsförskjutningsindex (ADX) och Choppiness Index (CI) liknande syften. Du kan välja de två tidsperioderna, korta och långa. 20 och 50 är standardvärdena, men 10 och 30 eller 40 kan vara mer attraktiva för kortfristiga handlare. Till skillnad från de traditionella trendindikatorerna kombinerar BBTrend riktningsinformation med trendinformationen. Läsningar under noll indikerar negativa trender och avläsningar över noll anger positiva trender. Ju längre läsningen är från noll desto starkare är trenden. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. BBMomentum måttpris rör sig som en funktion av bredden av Bollinger Bands. BBMomentums värde är n-periodens prisförändring dividerat med det övre bandet minus det lägre bandet. Ett bra utgångsvärde för n är halva längden av Bollinger Band-beräkningen. Så, om du använder 20-tiden Bollinger Bands, prova 10 perioder för BBMomentum. BBMomentum normaliserar momentum med bredden på Bollinger Bands. I flyktiga tider tar det en stor prisförändring för att skapa samma BBMomentum-läsning än en mycket mindre förändring skulle skapa i lugna tider. BBMomentum kan betraktas som en form av volatilitet-normaliserad momentum och kan användas så som någon annan momentumindikator används. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. BBIndex är en klassisk överköpsöverföringsindikator som liknar programmet Commodity Channel Index (CCI). Det kan faktiskt ses som en modern version av CCI. Matcha perioden till den trend som du handlar, 20 är standardvärdet, och använd plusminus 2.0 som de grundläggande referensnivåerna överboughtoversold med plusminus 3.0 som extrema nivåer. BBIndex är också ett utmärkt divergensverktyg, och som sådant är användbart för att identifiera början och slutet av trenderna. kopiera 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. BBAccumulation kombinerar tre volymindikatorer, ackumuleringsfördelning (AD), Intraday Intensity (II) och volymbalans (OBV) i ett Bollinger Band-ramverk. Först normaliseras indikatorerna med b, sedan kombineras de. OBV undersöker den periodiska förändringen, II undersöker stängningsplatsen i periodisk intervall och AD undersöker förhållandet mellan det öppna och det periodiska intervallet. När de normaliseras så är de jämförbara, tillsammans ger de en utmärkt bild av säkerhetens utbudsbehovskarakteristika. kopiera 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. BBPersist är enkelt, elegant att räkna applikation som räknar höjder över det övre Bollinger Band och låger under det nedre Bollinger Bandet och nätar dem för att skapa en indikator. BBPersist visar balansen mellan styrka och svaghet över tid och är till stor hjälp för att diagnostisera det svåra analytiska problemet, gå upp eller ner i banden. Du kan rita en andra BBPersist genom att ange en annan period i den andra rutan. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Volymindikatorer - Standard Generellt är volymindikatorer avsedda att klargöra utbudsbehovsrelationerna på marknaden. Två analysmetoder är gemensamma, trend och divergens. För standardversionerna är trendanalys vanligtvis det första steget med varningar som genereras som skillnader mellan pris och indikatoråtgärdsutveckling. Detta är ett enkelt stapeldiagram över transaktionsvolymen inspelad för varje period som ritats på diagrammet ovan. Ett glidande medel ingår för att hjälpa till att identifiera höga och låga volympunkter. Du kan ange antalet perioder i genomsnitt 50 är standardvärdet. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Normaliserad volym (Vol) Normaliserad volym är volym dividerat med ett medelvärde. Denna plot har två huvudanvändningar som gör att du kan bedöma huruvida volymen är hög eller låg i förhållande till varandra och det gör det möjligt att jämföra volymnivåer från problem att utfärda. Du kan ange antalet perioder i genomsnitt 50 är standardvärdet. Den horisontella linjen vid 100 är där volymen för den perioden motsvarar dess n-periodsmedel. Det kan vara bra att tänka på volymen så hög när den är över 125 och låg när den är under 80. kopia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Balansvolymen (OBV) Balansvolymen (OBV) är en av de äldsta och mest kända för alla volymindikatorer. OBV populariserades av Joe Granville och är en bra trendindikator. OBV lägger till volym till en löpande summa när priset går framåt och subtraherar volymen från löpande summan när priset sjunker. Det är tänkt att modellera de grundläggande kraven på utbud och efterfrågan som driver marknaden. Två exponentiella smoothings finns tillgängliga. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Pris-volymutvecklingen (PVT) Price-Volume Trend (PVT) är David Marksteins-variationen på volymbalans (OBV), där procentuell förändring från period till period används för att analysera volymen. Två exponentiella smoothings finns tillgängliga. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Accumulation-Distribution (AD) skapades av Larry Williams för att spåra köptryck (ackumulering) och försäljningstryck (distribution). AD jämför måttet mellan det öppna och nära dagens intervall. Det är ett koncept som är mycket nära relaterat till japanska ljusstake diagram. Två exponentiella smoothings finns tillgängliga. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Intradag Intensitet (II) Intradag Intensitet (II) utvecklades av ekonomen David Bostian. Denna indikator använder positionen för stängningen i förhållande till den höga och låga volymen. Det är meningen att spåra verksamheten hos institutionella handlare stora block flyttar marknaden i riktning mot deras orderflöde - alltmer så mot slutet. Två exponentiella smoothings finns tillgängliga. (I vissa program kallas denna indikator som Money Flow.) Kopia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Sponsrad volym (SV) Sponsrad volym (SV) är en version av Intraday Intensity (II) från Jim Alphier som använder sanna höjder och låga i stället för periodiska höga och låga i beräkningen. Om du handlar något som har frekventa eller stora luckor kan du använda den här versionen av II. Två exponentiella smoothings finns tillgängliga. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Interdag ackumulering (IA) Interday Accumulation (IA) är en version av ackumulerings-distribution (AD) som använder sanna höjder och låga i stället för periodiska höga och låga i beräkningen. Om du handlar något som har frekventa eller stora luckor kan du använda den här versionen av AD. Två exponentiella smoothings finns tillgängliga. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Wynia Volume Profile (WVP) Den här indikatorn har utvecklats av Fred Wynia och använder en zigzag-funktion för att filtrera pris och jämför sedan volymen i upp svängningar jämfört med svängningar. Indikatorvärdet är volymen i volymen i upp svängningar till volymen i nedgångarna eller vice versa. Denna indikator är användbar för att upptäcka rallies eller nedgångar som inte har tillräcklig säkerhetskopiering för att fortsätta. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Volymindikatorer - Oscillatorer Omvandlar volymindikatorer till oscillatorform ökar fokus på den kortsiktiga situationen i stället för den trendanalys som är vanligare med standardversionerna. Skillnader är viktigare här, såväl som alarmer som genereras när det övre Bollinger Band-reget är märkt och indikatorn är under noll eller vice versa. För många av dessa indikatorer kan den enkla riktlinjen för hausse över noll och baisse under noll vara ganska användbar. Accumulation-Distribution (AD) är den slutna formen av ackumulerings-distribution (AD). AD beräknas genom att ta n-period summan av AD och dividera med n-period summan av volymen är resultatet en normaliserad AD som nu kan jämföras med emissionen som ska utfärdas. 20 är standardperioden. En andra period kan avbildas för jämförelse. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Intradag Intensitet (II) Intradag Intensitet (II) är den slutna formen Intraday Intensity (II). II beräknas genom att ta n-period summan av II och dividera med n-period summan av volymen är resultatet en normaliserad II som nu är jämförbar från emission till emission. 21 är standardperioden. En andra period kan avbildas för jämförelse. (I vissa program kallas denna indikator som Money Flow eller Money Flow.) Kopia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter reserverade. Sponsrad volym (SV) Sponsrad volym (SV) är den slutna formen av sponsrad volym (SV). SV beräknas genom att ta n-period summan av SV och dividera med n-perioden summan av volymen är resultatet ett normaliserat SV som nu kan jämföras från emission till emission. 21 är standardperioden. En andra period kan avbildas för jämförelse. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Interdag ackumulering (IA) Interdag ackumulering (IA) är den slutna formen av interdag ackumulering (IA). IA beräknas genom att ta n-period summan av IA och dividera med n-period summan av volymen är resultatet ett normaliserat IA som är jämförbart från emission att utfärda. 20 är standardperioden. En andra period kan avbildas för jämförelse. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Pengaflödesindex (MFI) Pengaflödesindex (MFI) jämför volymen i uppe perioder till volymen på nollperioder på ett sätt som liknar Relative Strength Index. Det typiska priset, (hög lågt) delning 3, används för att skilja upp perioder från nedåt. Perioderna är i genomsnitt och ett förhållande upp till noll tas. Du kan ange antalet perioder som används i beräkningen. 14 är standardperioden. En andra period kan avbildas för jämförelse. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Volymvägd rörlig genomsnittlig konvergensdivergens (VWMACD) VWMACD skapades av Buff Domeier och använder samma beräkning som MACD, men volymvägda medelvärden används istället för exponentiella medelvärden. De använda perioderna är 12, 26, 9 (signal). Behandla exakt som du skulle MACD. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Volymoscillator (VO) Denna indikator betraktar ingenting annat än volymen. Det är skillnaden mellan ett kort glidande medelvärde och en längre. Den används för att bekräfta volymmönster i förhållande till prismönster. Det kan till exempel användas för att bedöma om det finns tillräcklig volym för att stödja en rally eller en nedgång. Du kan ange hur många perioder som används i medelvärdena 10 och 20 är standardvärdena. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Volymprisbekräftelseindikator (VPCI) VPCI är Buff Dormeiers ansträngning att kodifiera det gamla tekniska analysbegreppet om prisvolymbekräftelse i en teknisk indikator. VPCI vann Dow Award 2007. Du kan läsa papperet komplett med exempel på användning här. tinyurl8clzjhq Det finns fyra pricevolume-bekräftelsemöjligheter som denna indikator omfattar: Stigande pris och volym, stark efterfrågan, bullish. Fallande pris och volym, svag leverans, hausse. Stigande pris och fallande volym, svag efterfrågan, bearish. Fallande pris och stigande volym, stark tillgång, bearish. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Trendidentifikation - Flyttande genomsnittlig avgångsplan (DC) Avgångstabellen är en av de äldsta tekniska studierna. Det mäter skillnaden mellan två glidande medelvärden av pris, en kort och en lång. Dess primära användning är som ett trendidentifieringsverktyg, men det kan också användas för att identifiera överköpta och överlämnade villkor. 10 och 20 är standardperioderna. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Moving Average Convergence Divergence (MACD) Gerald Appel skapade MACD, ett avgångsdiagram med ytterligare ett extra tillägg som fungerar som en signallinje. MACD-linjen i sig är skillnaden mellan ett korttids - och ett exponentiellt medelvärde för lång tid. Signallinjen är ett exponentiellt medelvärde av MAC-linjen i n-perioden. Standardperioderna för det korta, långa och exponentiella medlet är 12, 26 respektive 9. MACD-histogrammet är skillnaden mellan MACD-linjen och signalen och används som ett tidigt varningssystem för förändringar i trenden. kopiera 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Relativ styrka Jämförande relativ styrka Relativ styrka jämför två prisserier över tiden genom att ta ett förhållande mellan varandra. En RS-linje används oftast för att jämföra prestanda hos ett lager till marknaden eller dess industrikoncern. En stigande RS-linje indikerar uteffekt, medan en fallande RS-linje indikerar underprestanda. For example, IBM SPY shows the performance of IBM versus the SampP 500 Index ETF. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trending versus Trading Range Directional Movement Index (DMI) Created by Wells Wilder, these indicators parse the price structure into the positive and negative components, DMI and DMI-, which many use for buy and sell signals. However, the most interesting feature is a derivative of the DMI indices called Average Directional Movement Index, ADX. ADX indicates whether the data is trending or not. Values above 18 indicate trending markets while values below 18 are associated with trading-range markets. The direction of the line is also important, rising equals increasing trend strength and falling, decreasing. You may select the look-back period. 14- and 18-day calculation periods are quite common. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Vertical Horizontal Filter (VHF) Tushar Chandes trend analysis tool compares the distance traveled within a range to the range itself. In a perfectly trending market the distance traveled and the range will be the same. The formula is range distance. As it takes ever more travel to cover the range, the value of VHF falls. A 14-day period is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Choppiness Index (CI) Choppiness Index, developed by E. W. Dreiss, uses chaos principles to measure ldquochoppinessrdquo or directionality of the market, whether prices are trending, or if we are in a consolidation period. The core idea is to compare the combined length of all the bars in a range (the ink) with the periodic range. Low values (below 38) indicate trending markets (up or down) and high values (above 62) indicate significant consolidations in price. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Aroon Indicator (AR) Aroon was developed by Tushar Chande and is designed to identify direction and magnitude of a trend. Aroon consists of 3 lines: Aroon Up, line above 70 indicates an up trend Aroon Down, line above 70 indicates a down trend and Aroon Oscillator, line near zero indicates a consolidation phase (no trend). The idea is to count the number of days since the high of the range (this is the up line) and the low of the range (this is the down line), another simple concept that can produce surprisingly deep market insight. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. The Range Indicator (TRI) Published by Jack L. Weinberg in the June 1995 issue of Technical Analysis of Stocks Commodities . The Range Indicator (TRI) compares high minus low (the range) with close versus close (the change). Look for trends to start from low levels of TRI when range and change are in gear and for trends to end from high levels of TRI when range and change are out of gear. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Simple Momentum is the point change of price over a specified time period and may be the most elemental indicator in the technicians tool chest. Futures traders are said to prefer MTM over Rate of Change, which depicts the percent change, as it models their profit and loss better. The second period is for an exponential moving average of MTM. 12 is the default period for MTM and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Rate of Change (ROC) Rate of Change is the percent difference of price over a specified period. Stock traders are said to prefer ROC over Momentum as it is directly comparable from issue to issue and time to time. The second period is for an exponential average smoothing of ROC. 12 is the default period for ROC and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Up versus Down Chande Momentum Oscillator (CMO) CMO is Tushar Chandes attempt to capture ldquopure momentumrdquo. The idea is to separately sum up and down momentum over a given period and compare them with a normalized ratio. You may specify the look-back period 14 is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Momentum Index (RMI) This is Roger Altmans momentum variation on Welles Wilders Relative Strength Index, RSI. Instead of accumulating plusmn price changes, RMI accumulates plusmnchanges in momentum. Over 70 is considered overbought and under 30 is oversold. The first parameter is the days for calculating momentum, the default is 4. The second parameter is the time frame, the default is 14. (NOTE: RMI RSI when time frame is the same and RMI momentum set to 1.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Index (RSI) Welles Wilders Relative Strength Index, RSI, is a classic technical-analysis tool that compares strength on up days to weakness on down days. The fixed values of 70 (overbought) and 30 (oversold) are most often used as signal levels. However, in a bullish environment 80 and 40 may be better suited and 60 and 20 are often used in bear markets. Many analysts use the swings of RSI through various levels to define bull and bear markets. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Normalized Relative Strength Index (NRSI) See RSI . Plotting 50-day, 2.1 standard deviation Bollinger Bands reg on RSI allows the analyst to dispense with fixed levels and focus on indicator action. The upper band serves the same role as RSI 70 (overbought) and the lower band serves the same role as RSI 30 (oversold). Here we go one step further and create a Normalized RSI by plotting b of RSI using 50-day Bollinger Bands. The formula is: Normalized RSI (RSI minus LowerBB(RSI)) divide (upperBB(RSI) minus lowerBB(RSI)) So now 1.0 serves as overbought and 0.0 serves as oversold. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic RSI is the result of a marriage of two indicators, Stochastics and the Relative Strength Index. Interpretation is simpler and clearer than for RSI alone. The general rules are the same as for RSI, Stochastics or any other over-bought over-sold index. Divergence analysis is particularity useful. Mathematically Stochastic RSI is an n-period Stochastic of an m-period RSI. The defaults for n and m are usually 14. Please see Normalized RSI for our version of this approach in which RSI is normalized with Bollinger Bands. Stochastic RSI was written by Tushar Chande. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Qstick is a moving average of the bodies of Japanese candlesticks, the relationship between the open and the close. Qstick is negative when the closes have been less than the opens on average and positive when the closes have been greater than the opens an average. Thus it is a look at the internal trend of the price structure. 5-10 day periods are most common. Qstick is distantly related to Accumulation - Distribution. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Ultimate Oscillator (UO) This is Larry Williams weighted momentum oscillator. The Ultimate Oscillator is a combination of three different individual oscillators of varying time frames. This is usually the smoothest of our momentum tools. You may specify the time frames for the three underlying oscillators 5, 10, and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Range Tools Stochastics (k, d) This is George Lanes Stochastics, an indicator of the position of current price relative to the price range of the past n-periods. Calculation: k (last price minus lowest(low, n) divide (highest(high, n) minus lowest(low, n)) times 100 d n-period sma of k The first input sets the look-back period for lowest low and highest high, the second input sets the length of the average(s). The fast Stochastic presents k and an average of k. The slow Stochastic presentation drops the raw calculation and adds a second smoothing. Usage: Signal: d line is generally used as the signal line. OverboughtOversold: Above 80 means the current price is near the top of its n-day high-low range and below 20 means its near the bottom of the range. Values above 80 are considered overbought and values below 20 as oversold. Prices may persist at these levels, so pattern recognition is employed to identify trading opportunities. Divergence: Bullish Reversal - price is trending down, Stochastic is bottoming and turning up. Bearish Reversal - price is trending up, Stochastic is peaking and turning down. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic Impulse (SI) Stochastic Impulse is a BBands exclusive indicator. It is a variation on BBImpulse that depicts the changes in Stochastics rather than the changes in b. Another way of saying this is that BBImpulse measures impulse strength in relation to the Bollinger Bands and Stochastic Impulse measures impulse strength in relation to range. (See BBImpulse.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. This is a variation on Stochastics that some prefer. R depicts where you are in the range of the past n-days without smoothing. Note that the scale is inverted from that for Stochastics. A 10- or 20-day period is a good starting place for stocks. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Average True Range (ATR) The True Range of an issue for a given period is the high minus the low plus any gap in price that formed between sessions. It is the range as it might have been had trading continued for 24 hours. Average True Range is an n-period average of True Range. This is a basic volatility tool that is often used in trading systems, position sizing and the setting of stops such as Chandelier stops. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. OverboughtOversold Deviation from Average (DFA) Deviation from Average is the most basic overboughtoversold tool. It expresses how far prices have deviated from the mean as measured by an n-period average. The actual value is the percent deviation from the average. A 50-period average is the default, though 10- and 20-period averages are commonly used as well. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Commodity Channel Index (CCI) CCI is an overboughtoversold tool that uses volatility as its gauge and an old scaling convention derived from its commodity-futures-market heritage. 20 periods is the default. See BBIndex for a modern version of this indicator. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Indicators The late Jim Alphier passed away unexpectedly in 1990. He was a portfolio manager, market historian and a master technician that took most of his knowledge with him to the grave. Fortunately all was not lost and I was able to learn three of Jims indicators from Fred Wynia: Expectations, Psychology and Conviction. We feel that these three are amongst his most important contributions and we are confident that these versions are reasonably true to his conceptions. (See Sponsored Volume in the volume indicators section for a rare Alphier contribution to volume analysis.) Alphier Psychology (AP) This is a short-term component of the Expectations curve that is more sensitive than Expectations. It is shorter-term in outlook and can be used on its own or to help anticipate changes in the Expectations curve. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Expectations (AE) The Expectations curve is a supply-demand calculation along the lines of Accumulation-Distribution or Intraday Intensity. It is executed with Jims unique flair and there isnt really anything else in technical analysis quite like it. Use it as you would any other supply-demand tool - volume is not a factor - or follow the rules we have implemented on the chart. Expectation Chart rules: 40 and 160 delimit the oversold and overbought zones. Alerts Signals Red Minus signs ( minus ) are Sell Alerts Green plus signs ( ) are Buy Alerts Alerts are precursors to Signals. They can act as signals for aggressive investors. ldquo S rdquo are Regular Sell Signals ldquo B rdquo are Regular Buy Signals ldquo M rdquo are Major Shift Sell Signals ldquo W rdquo are Major Shift Buy Signals Red asterisks ( ) are Reversal Sell Signals Green number signs ( ) are Reversal Buy Signals Following a Major Shift Signal, the first opposite Regular Signal is ignored. Red ldquo R rdquo are 200 Sell Rules (2nd consecutive Expectation above 200) Green ldquo R rdquo are 0 Buy Rules (2nd consecutive Expectation less than 0) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Conviction (AC) This is a classic divergence indicator, implemented as only Jim might have it works by providing a comparison of the counts of plus and minus days versus the actual gains recorded. Classic divergence analysis is at its best here. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved.
No comments:
Post a Comment